Shipping Details

1. Sea Freight  

– Definition: Transportation of goods via cargo ships, ideal for large-volume or heavy shipments.  

– Key Terms:  

– FOB (Free On Board): The seller delivers goods onboard the vessel at the named port of shipment. Risks and costs transfer to the buyer once goods are loaded. Seller covers local charges (domestic transport, port fees); buyer handles international freight, insurance, and destination costs1.  

– CIF (Cost, Insurance, Freight): Seller pays for goods, insurance, and freight to the destination port.  

– Pros: Cost-effective for bulk shipments.  

– Cons: Longer transit times; port congestion risks.  

2. Air Freight  

– Definition: Rapid transport via aircraft, suitable for high-value or time-sensitive goods.  

– Key Terms:  

– FCA (Free Carrier): Seller delivers goods to a carrier (airport) specified by the buyer.  

– CIP (Carriage and Insurance Paid To): Seller covers transport and insurance to the destination.  

– Pros: Fast delivery; secure handling.  

– Cons: Higher costs; weight/volume restrictions.  

3. Land Freight  

– Definition: Transport via trucks or trains, ideal for regional or cross-border shipments.  

– Key Terms:  

– CPT (Carriage Paid To): Seller pays freight to the destination; risk transfers to buyer upon delivery to the carrier.  

– DAP (Delivered At Place): Seller delivers goods to a specified location; buyer handles import clearance.  

– Pros: Flexible for short distances.  

– Cons: Border delays; limited capacity.  

FOB Delivery Method (Critical Notes) 1:  

– Seller’s Responsibility:  

– Deliver goods to the buyer’s designated vessel at the port.  

– Cover domestic transport and port handling fees.  

– Buyer’s Responsibility:  

– Arrange international shipping and insurance.  

– Bear risks/costs after goods are loaded.  

– Cost Structure: Domestic transport + port charges + product cost. Avoid confusing FOB with EXW (seller’s scope ends earlier under EXW).  

Recommendations:  

– Clarify Incoterms (e.g., FOB, CIF) in contracts to avoid disputes.  

– Verify port/local charges under FOB to prevent profit loss.  

– Choose transport mode based on urgency, budget, and cargo type.